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台人理財報酬 追不上開銷成長

中時電子報

7月7日週二 上午5:50

工商時報【記者魏喬怡、實習記者劉怡馨╱台北報導】

宏利資產管理「熟齡亞洲」系列最新報告出爐。報告顯示，台灣人投資理財回報率（2.7％）雖然較泛亞洲地區（日本除外）來得高，但是仍追不上退休生活所需的各項成本成長率（3％），中間仍有0.3％的缺口。

宏利資產管理行政總裁暨財富及資產管理主管杜汶高（Michael Dommermuth）表示，這是因為台灣投資人現金部位太高，但這些現金在過去五年僅有每年1％的收益。

杜汶高昨日來台發表宏利資產管理「熟齡亞洲」系列第六分報告，報告中發現，亞洲國家中的台灣、香港、新加坡都把「退休」放在理財首要目標。而過去五年台灣的退休、教育、生活開支、醫療護理和住宅物業的成本平均每年成長3％，同期受訪者的投資組合年報酬率平均只有2.7％，也就是說年平均投報率比主要開支成本的年漲幅要略低0.3％，但就泛亞洲地區來說，這個差缺口更達3.3％。

杜汶高進一步分析，台灣投資人的年投報率大致能追上生活開支成本的漲幅的主因，是因為台灣投資人在資產市場的投資比重最高，達54.5％，而泛亞洲平均只有42.5％，但持有過多的現金部位仍繼續削弱台灣投資人的回報率，因為台灣投資人的投資組合中，有29.3％是新台幣，而這部分在過去五年每年投報率僅有1％。

宏利投信投資長王彥傑表示，台灣投資人長期投資難題一是過度保守，大部分的資金仍放在現金，但其實現金收益率是低的，第二是投資標的太多選項，光是境外基金就上千檔，另外，也缺少動態的資產配置調整，據統計，每年會去調整自己投資組合的投資人比重總是低於20％。

王彥傑建議，其實台灣投資人可將部分現金部位轉為更具有效的資產類別，像是股票、固定收益，以提升報酬率，且投資人可分散投資在不同地區，做好資產配置，並且考慮用共同基金、投資型連結保險平台，讓專業的投資專家作更靈活的資產配置，追求更高的收益。